一分为三的杠杆基金：瑞和300
指数型基金是展恒理财长期以来一直重点关注的基金类型之一。之所以建议广大投资者关注指数型基金，在各类型基金里，指数型基金对大盘的跟踪最紧密，另外在各类型基金当中，同期收益率能够超过市场平均收益率的基金占各自所在基金类别的比率，指数型基金最高。鉴于其跟踪市场和相对收益的优势，值得投资者关注。
今天展恒理财为大家介绍一款设计独特的指数型基金国投瑞银瑞和沪深300指数分级基金。
被动跟踪沪深300指数
国投瑞银瑞和300是一只具有纯被动型投资风格的指数型基金，该基金原则上将采用指数复制投资策略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组合，并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应地调整，以复制和跟踪基准指数。通过被动的指数化投资管理方式，谋求实现对沪深300指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35％以内，年跟踪误差控制在4％以内。
沪深300指数是目前中国内地证券市场中跟踪资产最多、使用广泛度最高的指数。该指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，可以综合反映沪深A股市场的整体表现。
特色所在：基金一分为三
除了跟踪沪深300之外，国投瑞银瑞和300指数分级基金再次做出了积极的尝试，把一只基金分级出了三种类型的份额。发行时，该基金通过场外、场内两种方式公开发售。基金发售结束后，场外认购的全部份额将确认为瑞和300；场内认购的全部份额将按1∶1的比率确认为瑞和小康与瑞和远见。基金成立之后，瑞和300接受场外与场内申购和赎回；瑞和小康、瑞和远见只上市交易，不接受申购和赎回。
基于上述收益分配规则，在基金的净值有增长，且净值高于面值但净值增长率低于10％时，瑞和小康的可投资价值相对较高；当净值增长率超过10％时，瑞和远见的可投资价值相对较高；在基金净值低于面值的时在国投瑞银瑞和300指数分级基金里，套利这个专业术语被该基金独创的另一个专用术语所代替，即“份额配对转换”，指的是在该基金成立之后，在瑞和小康、瑞和远见的存续期内，基金管理人将根据《基金合同》的约定，办理瑞和300与瑞和小康、瑞和远见之间的份额配对转换业务。该基金一份瑞和小康与一份瑞和远见构成一对份额组合，一对份额组合的净值之和将等于两份瑞和300的净值之和，该基金的份额配对转换正是以此为基础的。
国投瑞银瑞和300指数分级基金的份额配对转换包括“分拆”和“合并”两个方面。“分拆”是指基金份额持有人将其持有的每两份瑞和300的场内份额申请转换成一份瑞和小康与一份瑞和远见的行为；“合并”是指基金份额持有人将其持有的每一份瑞和小康与一份瑞和远见进行配对，申请转换成两份瑞和300的场内份额的行为。
展恒理财认为国投瑞银基金管理公司通过瑞和沪深300指数分级这么一只基金，给市场带来了三种基金份额，让大家有了多种投资机会。如果运用得当，就可以通过对于这只指数型基金的多策略投资来获取超越市场平均水平的收益，这样的基金，值得重点研究、重点关注。
（展恒理财 魏燕军）
量身定做资产配置方案，理财规划书，请拨打400-888-6661，我们将有理财顾问为您提供一对一的个性化服务。